Новости металлургии
01.04.2010 - 12:10
С 1 апреля 2010 г. бразильская горнорудная компания Vale и англо-австралийская BHP Billiton переходят на поставку части железорудного сырья по квартальным контрактам. Согласованы объемы и цены для ряда японских и южнокорейских потребителей – до 1 июля они будут получать ЖРС по $100-110 за т (без учета доставки).
Напомним, что фрахт из Австралии в Азию составляет $10 за тонну, из Бразилии – $20. Соответственно, конечная стоимость рудного сырья для азиатских потребителей достигнет $110-130/т, что вдвое выше уровня, зафиксированного в прошлогодних годовых контрактах.
Еще не сказала своего слова австралийская Rio Tinto, не заключены договора с потребителями в Европе и Северной Америке (впрочем, они не делают погоды на мировом рудном рынке) и главное – открытым остается вопрос с Китаем.
Китайские металлурги оказались перед непростым выбором – принятие ими новых условий окончательно "похоронит" действовавшую в течение 50 лет систему долгосрочных контрактных отношений и базовой цены (бенчмарк). Кроме того, согласившись, они в очередной раз признают свое поражение в переговорном процессе, в который они вошли с предложением оставить прошлогодние цены, а ближе к финалу просили ограничиться 40% подорожанием.
Отметим, что шансов сохранить старую систему сегодня почти нет – Vale планирует полностью перейти на квартальные контракты, BHP Billiton на переходный период сохранит долгосрочные договора только для отдельных потребителей, а Rio Tinto ранее также подтвердила желание продавать сырье "по текущим ценам".
Теперь китайцы могут выбрать из двух зол: если они не хотят закупать руду по квартальным контрактам у "большой тройки", для них остается спотовый рынок, на котором к концу марта средние цены вышли на уровень $150/т, что вдвое выше аналогичного уровня минувшего года.
Итоги работы "большой тройки" в 2009 г.:
| Показатель | Vale | Rio Tinto | BHP Billiton |
| Добыча руды, млн. т | 270 | 217 | 110 |
| Выручка, $ млрд. | $23,94 | $6,3 | $24,6* |
| Прибыль | $5,35 | $4,87 | $6,14* |
* за 1-е полугодии 2009-2010 фин года
Грабли №3
В нынешних переговорах китайцам не помогло ни вмешательство правительства, ни судебный процесс над уличенными в шпионаже сотрудниками Rio Tinto.
Третий год подряд китайцы не смогли конвертировать свой статус крупнейшего покупателя руды в «льготную» цену по долгосрочным контрактам. В дебютных для себя переговорах об уровне «бенчмарк» на 2008/2009 фингод китайцы не сумели предложить «большой тройке» убедительных аргументов и вынуждены были согласиться на рекордное (96,5%) удорожание руды. На фоне тогдашнего ажиотажного спроса и заоблачных цен на металлопродукцию, угрозы китайцев увеличить закупки ЖРС на спотовом рынке не возымели никакого эффекта.
В минувшем году, имея все козыри для существенного снижения годовых контрактных цен, китайцы умудрились провалить дело, добиваясь 35% снижения, в то время как «большая тройка» соглашалась только на 33%. В итоге «бенчмарк», установленный Rio Tinto для японских потребителей ($61-62 за 1 т) стал ориентиром лишь для части рынка, в то время как многие компании расширили закупки на спотовом рынке, где можно было скупиться и по $50-55/т. Однако с 3-го квартала 2009 г. спотовые цены стали расти, подогреваемые, прежде всего, китайскими закупками. Кроме того, на рынок свободных поставок, отказавшись от обременительных долгосрочных контрактов, вышли ряд американских и европейских стальных компаний.
В 2009 г., благодаря этим факторам, объем спотовых продаж железной руды по «плавающим» ценам достиг 500 млн. т, что составляет примерно половину рынка.
Во втором полугодии на фоне роста спотовых цен компании «большой тройки» стали получать значимые дивиденды от увеличения продаж на свободном рынке. В 4-м квартале 2009 г. разница между контрактными и спотовыми ценами достигала $40 на т, обеспечив Vale, Rio и BHP суммарно около $3 млрд. дополнительной выручки. Кто же откажется от такого куша, тем более что к концу 1-го кв. 2010 г. разница между спотом и контрактом составила уже $80/т?!
Таким образом, использовав разобщенность потребителей и китайский голод на сырье «большой тройки» удалось сломать систему, в действии которой были заинтересованы, прежде всего, стальные компании.
Наиболее пострадает от введения новой системы все тот же Китай, являющийся крупнейшим потребителем импортного ЖРС. Только в минувшем году металлурги КНР уплатили за привозную руду $50,51 млрд., в 2010 г. эта сумма удвоится.
Китай – полмира
Мировая морская торговля ЖРС в 2009 г. составит рекордные 1,01 млрд. т по сравнению с 905 млн. т в 2009 г
В текущем году, как и в минувшие, прирост целиком обеспечит Китай, который поглотит до 70% указанного объема. В морской трансграничной торговле традиционно доминируют Австралия, Бразилия и Индия, а среди компаний лидирующие позиции сохраняют Vale с долей примерно 30% от всех поставок, Rio Tinto (20%) и BHP Billiton (15%).
По данным китайских источников, общие запасы руды в Китае сейчас оцениваются в почти 60 млрд. т, доказанные резервы – 20 млрд. т (при нынешнем уровне добычи этого объема хватит примерно на 25 лет). За последние 2-3 года активной гелогоразведки в стране открыто несколько месторождений с прогнозными запасами от 1 до 3 млрд. т. Однако следует учесть, что две третьих всего разведанного и уже добываемого сырья составляют бедные руды, с содержанием железа на уровне 30-35%. Кроме того, китайское сырье не намного дешевле импортного, поскольку добывается на большой глубине и требует дообогащения.
Выпуск сырой руды китайскими компаниями вырос с 260 млн. т в 2003 г. до 880 млн. т в 2009 г., однако в пересчете на среднемировое содержание железа (64-66% Fe) – это всего 330 млн. т.
Таким образом, несмотря на стабильный прирост местной добычи, потребность в руде растет быстрее, с каждым годом усугубляя зависимости стального сектора КНР от импорта. В 2009 г. доля привозного ЖРС достигла угрожающих 70%. В 2010 г., при условии роста стального производства на 7-10%, объем китайского импорта ЖРС может достигнуть 650-670 млн. т. Поставки руды внутренней добычи, по оценкам, составят 350 млн. т (в пересчете на концентрат).
Импорт ЖРС в Китай, млн. т:
| Годы | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| импорт | 326 | 383,1 | 443,66 | 628 |
| доля импорта в потреблениии | 25% | 35% | 44% | 69% |
Основными поставщиками ЖРС в Китай остаются Австралия, доля которой в минувшем году составила почти 42% всего импорта, Бразилия (23%) и Индия (17%).
Большинство крупных стальных компаний КНР давно имеют контрактные отношения с «большой тройкой», а за последние 2 года существенно вырос и объем спотовых поставок руды в Китай (здесь доминирует сырье из Индии, Африки и СНГ). Отметить, что по итогам 2009 г. в число пяти крупнейших поставщиков руды сырья вошла Украина, отправив в Китай 11,6 млн. т.
Поставки железной руды в Китай, млн. т:
| Страна | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Австралия | 123 | 145,61 | 183,361 | 262 |
| Бразилия | 76 | 97,629 | 100,621 | 143 |
| Индия | 75 | 79,37 | 91 | 108 |
| Украина | 2 | 2,17 | 4,6 | 11,6 |
Украинские перспективы
Напомним, что вслед за мировыми цены на ЖРС в Украине с 2004-го по 2008-й годы выросли втрое, достигнув $120 за т концентрата. В минувшем году, на фоне резкого падения спроса, руда подешевела до $40-45/т (апрель 2009 г.). Благодаря снижению стоимости руды и угля украинские металлурги смогли существенно снизить себестоимость, сохранив конкурентные позиции на экспортных рынках.
С 4 квартала минувшего года по 1-й квартал нынешнего руда на внутреннем рынке подорожала с $60 до $66/т, переговоры о стоимости концентрата на 2-й квартал находятся в активной фазе. По оценкам агентства «Металл-Курьер», на апрель обсуждается цена порядка $70-75 (без учета доставки), в мае цена может быть дополнительно скорректирована.
Потребители осознают, что повышения не избежать, однако считают необходимым выйти на определенную ценовую формулу, которая позволяла бы метпредприятиям осуществлять долгосрочное планирование и стабильно работать.
Напомним, что железорудное сырье составляет около 30% в себестоимости стали в Украине. Почти двукратный рост стоимости руды, а также удорожание угля на 50-60%, приведет к росту производственных затрат минимум на $100 на каждой тонне стали. Рост себестоимости «съест» часть и так скромного запаса прочности металлургов – стоимость проката на экспортных рынках за последние 2 недели выросла всего на $50/т. -- UGMK.INFO (Украина)
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме
14.04.2026
В Новости
ПРЕДПРИЯТИЯ:
ГЕОГРАФИЯ:
ПРОДУКЦИЯ:
ОТРАСЛИ:
Всего новостей 180125
ГОД:
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
МЕСЯЦ:
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
